Wenn Sie auf der Suche nach wirklich großen, wirklich schnellen Optionen profitsmdashand, wirklich, wer unter uns isntmdashthen erwägen den Kauf ablaufen Optionen. Aber, Ken, arent auslaufenden Optionen die meisten riskant Nun, Im froh, dass Sie gefragt. In einigen Fällen ist die Antwort ja, aber das Risiko ist weitgehend auf die Tatsache zurückzuführen, dass in der letzten Woche vor dem Verfall sehr nahe am Geld-Optionen können dramatische Veränderungen im Wert sehr schnell - oft innerhalb von ein oder zwei Tage. Die Belohnung ist jedoch, dass der Kauf dieser Art von Optionen können einige der größten Hause läuft youll jemals zu generieren. Und anders als die Einkommenssaison, die nur vierteljährlich stattfindet, finden die Ausscheidungszyklen monatlich statt, so dass man ein Dutzend Chancen pro Jahr erhält, um diese Last-Minute-Gewinnchancen zu nutzen. Die besten Kaufoptionen, Wie beispielsweise Optionen auf dem SampP 100 Index (OEX). Der Schlüssel zum Erfolg in dieser Strategie ist, auf Schwäche des Optionspreises zu kaufen. Sie sollten auch versuchen, Optionen unter 1 zu kaufen, deren Basisinstrumente sehr nahe am Basispreis handeln. Aber vorgewarnt können Sie eine angemessene Anzahl von Verlusten mit dieser Strategie entstehen, aber nur eine große Bewegung im Indexpreis kann Ihnen den Jackpot eines Lebens geben. Sie könnten versuchen, testen diese Trades auf Papier für eine Weile, um die Ergebnisse dieser Art von Spiel zu sehen. In expiration spielt, wetten Sie auf Überraschung Volatilität schwingen den Preis einer Aktie oder indexmdashand, also die Optionmdashinto zu Ihren Gunsten. Und mit dem derzeitigen Niveau der Volatilität ist unsere Fähigkeit, Preisschwankungen zu nutzen, größer als wenn der Markt flach ist oder sogar, wenn er klettern kann. Turn 12.50 in 100 in nur einem Tag Obwohl ich favorisieren Index-Optionen für expiration spielt, dass nicht ausschließen, die Macht der Equity-Optionen als eine tolle Ressource. Vor kurzem beobachtete ich Aktien von IBM Corp. (IBM) bewegen in einem Drei-Punkte-Trading-Bereich jeden Tag als Verfall Freitag näherte. Die Nähe zum Geldanruf (dh die Option mit dem dem Marktwert der Aktien am nächsten stehenden Basispreis) bewegte sich mit nur zwei Tagen auf einem Niveau von 1 bis auf 12,5 Cent hin und her Bevor die Anrufe abgelaufen sind. Daraufhin beschloss ich, eine Bestellung zum Kauf des Anrufs bei 12,5 Cent einzugeben, und der Auftrag wurde während des Tages ausgefüllt, worauf ich einen Auftrag zum Verkauf der Option bei 1 gründete. Angesichts der Volatilität des Handels mit diesen 85-Cent - plus Schaukeln, gab es eine anständige Chance, dass dieser lange Schuss erreicht werden konnte. Meine Bestellung wurde ein paar Stunden später gefüllt, was mir einen 700-Gain. Hätte ich nicht den Verkaufsauftrag eingegeben, hätte ich meine ursprüngliche Investition verloren, da die Option bis nicht mehr wertlos endete. Schnelle Aktion ist mit dieser Strategie erforderlich, so dass, wenn Sie wissen, youll haben die Zeit, um Ihr Trading-Konto zu überwachen, wenn Exspiration nähert, ist dies ein großartiges Spiel. Aber denken Sie daran, sollten Sie nur Ihre Vegas Geld - das heißt, Geld, das Sie sich leisten können, zu verlieren, weil oft, Expiration spielt eine All-oder-nichts Wette sind. (Das Sprechen von, die Händler-Expo in Las Vegas geschieht gerade nowmdashhope, um Sie dort zu sehen) Während des Lebens einer Option basiert sein Preis auf einer Vielzahl von Faktoren, einschließlich den zugrunde liegenden Instrumentenpreis sowie etwas, das Zeitwert genannt wird. Im Wesentlichen bedeutet Zeitwert, dass je weiter eine Option aus dem Exspirationszeitpunkt entfernt ist, desto mehr Zeit muss sie in die Rentabilität übergehen, und desto wahrscheinlicher ist sie, ein Gewinner zu werden. Wenn das Expiration schließt, werden die Optionswerte viel schneller abklingen. Je tiefer in das Geld die Option ist, desto besser die Chancen es profitabel beenden. Kaufen expiring Optionen, die auf das Geld ist mehr ein Risiko, weil ein unvorhersehbarer Tag in den Märkten können bedeuten, dass die Option springt zu Ihren Gunsten oder Schrauben in die entgegengesetzte Richtung. Die gute Nachricht ist, dass, wenn Sie in einem dramatischen Dip bekommen können, wie ich in der IBM-Beispiel, es hätte nur 12,50 pro Vertrag gekostet haben. Und für den potenziellen Gewinn von mehr als 85 pro Vertrag, die Auszahlung gerechtfertigt das Risiko. MORE: Was für ein Unterschied können ein paar Tage einen Kommentar veröffentlichen Ähnliche Videos auf Optionen Bevorstehende Konferenzen Kontaktieren Sie unsSurvival Guide To Trading Die Aktienoption Expiration Wochen Option Auslauf Wochen bieten eine Menge von Handelsmöglichkeiten, die die anderen Wochen nicht, weil die Option Market Maker (Können Firmen, Fachleute oder jedermann sein, der genug Kapital hat), um ihre Positionen heftig anzupassen, damit sie mit einem Profit zum Zeitpunkt der Optionen auslaufen können. Viele Händler, die sich dieser Veränderung der Teilnehmermischung nicht bewusst sind, werden aufgehängt und verbrannt. Dieser Leitfaden ist eine kurze Erklärung, um welche Option Auslauf Wochen sind und wie der Markt effizient zu behandeln, während dieser hektischen Wochen. (Hinweis: Lange Artikel) Optionen nicht nur an einem bestimmten Datum Die allgemeine Kenntnis für die meisten Menschen ist, dass Börsenoptionen in Nordamerika (und an einigen anderen Orten) läuft am dritten Freitag jeden Monat. Eine allgemeine Aussage wie diese nicht gut für jeden, der während der Option Ablauf Woche tauscht. Sie würden auf der Suche nach den falschen Hinweise aus den Märkten, die sie handeln. Kurz gesagt, die Optionen auf Aktien, Index, Index-ETFs und Index-Zukunft brauchen nicht das gleiche Ablaufdatum und - zeit während der Option Ablaufwoche. Der Unterschied in ihren Siedlungszeiten ist jedoch innerhalb von 24 Stunden beschränkt. Da alle diese Märkte eng miteinander verknüpft sind, zwingt der rege Abwicklungsplan die Marktteilnehmer, ihre Positionen in einer Eile zu kümmern. Let8217s einen Blick auf die wichtigsten Instrumente auf Option Ablauf, um zu sehen, wie sie ablaufen. SampP 500 Barindex-Option Die SPX-Barindexoptionen (und andere Barindexoptionen) laufen am Samstag nach dem dritten Freitag des Verfallmonats aus. Der letzte Handelstag ist jedoch der Donnerstag vor dem dritten Freitag. Daher, wenn Sie halten sich an Ihre SPY-Optionen bis zum Donnerstag zu schließen, müssen Sie beten, dass am Freitag Morgen, wenn der Abrechnungspreis berechnet wird, ist immer noch zu Ihren Gunsten. Klingt sehr verwirrend, lassen Sie mich es erklären, indem Sie die Ereignisse in chronologischer Reihenfolge auflisten: 1. Am Donnerstag schließen, SPX Optionen würde den Handel unter normalen Zustand aufhören 2. Am Freitag Morgen, Börse öffnet, und einen Abrechnungspreis auf den Cash-Index SPX wird auf der Grundlage der 500 Komponenten Eröffnungspreis an diesem Morgen 3 berechnet. Ein voller Geschäftstag, um herauszufinden, welche Optionen wertlos sind (der einfache Teil) und welche Optionen mit Bargeld abgewickelt werden 4. Alle Optionen verschwinden aus dem Händlerkonto nach Markt schließen Am Freitag So sehen Sie, ist der wichtigste Moment für SPX-Optionen nicht, wie es die ganze Zeit während seiner Lebenszeit gehandelt. Es ist, wie der Cash-Index öffnen Sie den Freitag Morgen, wenn Ihre Wette bereits gesperrt ist am Vortag. Die Übernachtungsänderungen der zugrunde liegenden Aktienkurse können sich aus vielen Gründen drastisch ändern. Fühlt sich an wie ein Glücksspiel auf einem Roulette-Tisch, isn8217t it Eine neue Version dieser Option wird eingeführt, die sich wie die SPY-Optionen unten verhält. Das Ziel für die neue Version ist, dieses unangenehme Zeitproblem zu lösen. Schließlich, wenn die Optionen nicht verfügbar sind, um mit dem Basiswert für die Verteilung des Risikos gehandelt werden, es im Wesentlichen besiegt den Zweck, dass die Optionen an erster Stelle. SampP 500 ETF (SPY) Option Obwohl SPY-Optionen ähnlich der SPX-Indexoption ablaufen, hält SPY Option8217 das letzte Handelstageende bis zum Ende an. Gleichzeitig wird der Abrechnungspreis ermittelt. Daher ist die Option Auslauf Freitag 16 Uhr Markt in der Nähe auf SPY ist die einzige alle wichtigen Preis bestimmen die Gewinner und Verlierer für die Optionen abläuft an diesem Tag. SampP 500 Index Zukunftsoption SampP 500 Index Zukunftsoption ist diejenige, die die Verwirrung auf die nächste Stufe bringt. Zuerst der letzte Handelstag ist der dritte Freitag des Monats wie die anderen 2 indexbasierten Optionen, aber die Zeit ist anders für das Quartalsende und die anderen Monate. Für die Quartalsenden (März, Juni, September, Dezember) ist die letzte Handelszeit um 9:30 Uhr nur für die auslaufenden zukünftigen Verträge geöffnet. Für alle anderen Fälle einschließlich der anderen Monate geht der Handel bis zum Ende des Handelstages um 16:15 Uhr. Wöchentliche Optionen auf die emini Index-Futures sind clever entworfen, um nicht in der gleichen Woche mit den monatlichen diejenigen verfallen, um weitere Verwirrung und Komplexität Fragen zu vermeiden. Wenn es eine Struktur, die Sie wissen, Muster würde auftauchen Wie ich schon oft erwähnt, wenn es ein vorhersehbares strukturelles Verhalten, Muster in der Preis-Aktionen entstehen würde. In diesem Fall beeinflusst es nicht nur den Kurs der Optionen selbst, sondern auch die damit verbundenen Indizes und Bestände, da Optionsauslauf eine Frist für die Optionen setzt. Die interessante Sache aber ist die meisten Menschen nur an der Stelle des Verständnisses der Option Auslauf Mechanismen statt der Suche nach Regelmäßigkeiten im Preisverhalten in den betroffenen Instrumenten zu stoppen. Das Verhalten während der Option Ablauf Woche ist eigentlich ganz vorhersehbar insgesamt. Es ist eine Überraschung Beschreibung für viele Menschen, die behauptet, dass Option Auslaufen ist so komplex, dass es ein Losers8217 Spiel ist. Was sie nicht sehen konnten, ist, dass, während die Mehrheit der Einzelhändler, die die Optionsmärkte spielen, Geld verlieren, die marktführenden Unternehmen konsequent Jahr für Jahr Geld verdienen. Wenn die Option Ablauf so unberechenbar ist, sollten sie nicht in der Lage, Geld insgesamt so lange und so konsequent. Die berühmten 10-Punkte-Swings On Steroid Wenn emini SampP eine vernünftige starke Bewegung, es geht um etwa 10 Punkte und dann Pause. Es ist ein bekanntes Verhalten. Die interessante Sache mit Option Auslauf Wochen ist, dass im Gegensatz zu gehen in eine Richtung kontinuierlich mit 10 Punkten zu bewegen und dann gefolgt von Pullback mit ein paar Punkten, emini kann leicht schwingen bis 10 Punkte und dann nach unten 10 Punkte ohne Warnung, was auch immer aus der Preis-Aktionen. Der Grund dafür ist, dass Option Market Maker aktiv ihre offenen Positionen über viele Instrumente gleichzeitig mit Kauf-und Verkaufsprogramme anpassen. Trader, die sich dieser Aktivität nicht bewusst sind, sind oft unvorbereitet, wenn sie dachten, eine Richtung für den Tag ist definiert und versuchen, auf das Boot für eine Fortsetzung Fahrt zu hüpfen. Was sie nicht verwirklichen, ist, dass nach einer Gruppe von Market Maker Anpassung ihrer Positionen getan wird, kann eine andere Gruppe von Market Maker haben, um in der Opposition Richtung zu sichern. Diejenigen, die zwischen dem Ausübungspreisniveau und Stopps in der Nähe des Ausübungspreises handeln, werden mit keinem guten Grund gestoppt. Wenn Sie ein Scalper, die Pullback-Setups aus der Swing-Trend suchen, während der Option Ablauf Woche, vor allem die letzten 2 Handelstage, wird wahrscheinlich Ihre Nemesis sein. Wenn Sie mir nicht glauben, überprüfen Sie Ihre Handelsaufzeichnungen für Tage, wo Sie viele Geschäfte gestoppt haben. Es ist wahrscheinlich, dass viele von ihnen fallen innerhalb der Option Ablauf Woche. Allgemeine Option Verfall Preisziel Es besteht kein Geheimnis, dass Börsenindizes zum Ausübungspreis nach Verfall ankern. Das Problem mit den US-Aktienmärkten ist jedoch, dass die Indexoptionen wie SPX, NDX, OEX, etc. eine andere Zeit für die Berechnung des Abrechnungspreises haben. So gibt es zwei Kämpfe, um den Vergleich Preis auf den Indizes stupsen. Erstens, die 9:30 Uhr Drucke für die zugrunde liegenden Aktien, die stark beeinflusst werden können durch den Index Zukunft Märkte, die über Nacht nonstop Handel. Dann, nach dem Morgen Abrechnung getan wird, beginnt ein weiterer Kampf, um die Indizes auf die Ziele vor allem durch die Index-Futures und Index-ETF-Optionen getrieben schieben. Beachten Sie, dass für Index-Zukunftsoptionen, die am Ende des Quartals endet, der Handel morgens aufgegeben wurde und der Abrechnungspreis in den ersten Minuten nach 9:30 Uhr mit dem volumengewichteten Durchschnittskurs ermittelt wurde. Dies zeigt, Option verbreitet die Absicherung von verschiedenen zugrunde liegenden Verträgen. Zum Beispiel, wenn Sie einen March-Aufruf auf dem März-Vertrag gekauft und schrieb einen March-Aufruf auf dem Juni-Vertrag, würde Ihre Position nach der Siedlung am Morgen des März vierteljährlichen Ablaufs Freitag freigegeben werden. Eine Handelssitzung kann nicht so lange dauern, aber es ist lang genug, um viele vermeintlich rentable Optionspositionen in Verluste zu verwandeln. Während der Optionsverfallwochen schwingen die Indizes oftmals bis zu einem Extrem über den in den letzten drei 3 Wochen bestehenden Bereich und schwingen dann bis zum anderen Ende. Option Exspiration Woche beginnend wie die oft in der Nähe der Mitte dieses Bereichs zu schließen. Für Optionsauslaufwochen, die den früher festgelegten Bereich früher überschreiten, neigen sie dazu, den Bereich des Initiierungsprozesses (d. H. Der ersten Woche des Monats), wie in STOPD vorgeschrieben, zu verdoppeln. Aufgrund der nicht-sequentiellen Natur, wird diese Eigenschaft selten irgendwo erwähnt, einschließlich Option Lehrbücher. Schlechte Praxis wird funktional Aufgrund der 2-Wege volatile Preisschwankungen, einige Händler, die in der Regel kämpfen in anderen Zeiten würde große Gewinne während der Option Auslaufzeit. Wer sind diese Händler Sie sind diejenigen, die durchschnittlich auf verlieren Positionen. Durch die Mittelung in ihre Positionen und furchtlos verblassen den Markt auf potenzielle Extreme, würden diese Händler machen die Mehrheit ihres Gewinns jeden Monat innerhalb der Option Auslauf Woche. Es gibt diese feine Grenze zwischen jemandem, der weiß, was sie tun und denen, die auf, wie man durchschnittlich. Diejenigen, die wissen, was sie tun, würden nicht schwitzen. Sie würden nicht leiden die emotionalen Schaukeln, wenn ihre Positionen extrem schlecht gegen sie aussehen, weil sie aus Erfahrung und historisches Verhalten wissen, dass ihre durchschnittliche Down-Methode wird die meiste Zeit ausarbeiten und ihnen die erwarteten Lohn. Wenn es nicht funktioniert, würden sie partielle Verluste bei der vorgeschriebenen Equity-Drawdown und setzen Sie mit der Strategie. Sie würden auch Teilgewinne zu vorgegebenen Preisniveaus nehmen, um die Kosten ihrer offenen Positionen zu trainieren. Was diese Händler tun, ist im Wesentlichen eine Version der Market Maker8217-Strategie in einem kleineren und selektiveren Maßstab. Die selektivere Natur macht es möglich, weniger zu senken, so dass die Gesamtkapitalanforderung stark reduziert wird. Jetzt für diejenigen, die nicht verstehen, was sie tun und dennoch wählen, um durchschnittlich nach unten, die Erwartung nicht gut aussehen. Wenn sie eine glückliche Pause von Option Exspiration Volatilität zu bekommen, dachten sie, es ist ihre Nerven aus Stahl und ihre brillanten Einsichten zahlen sich aus. Wenn sie schlecht versagen, würden sie die Schuld des Marktes ist, um sie zu bekommen. Aufgrund dieser Unwissenheit und dem Fehlen eines Plans, wie man ordnungsgemäß durchschnittlich, sind diese Händler die primären, die ausgelöscht werden, obwohl sie riesige Eigenkapitalgewinne von Zeit zu Zeit haben können. Es ist nicht so komplex, die Option Auslauf Wochen Handel. Das Wichtigste ist das Bewusstsein für seine Existenz und haben einen vorbereiteten Geist im Umgang mit der Volatilität richtig. Wenn Sie den Unterschied im Preisverhalten während der Option Ablauf finden ist nicht Ihre Tasse Tee (oder Kaffee), nur weg bleiben. Sie können immer wählen, etwas anderes als gegen die Verschwendung Ihrer Zeit zu tun. Denken Sie daran, dass, wenn Ihr Trading-Stil kann nicht profitieren von Optionsverfall Wochen für Jahre auf einer Netto-Basis, gibt es keinen Grund zu glauben, dass Ihr Stil wird auch in Zukunft zu erfüllen. Nicht Trading während Optionsverfall Woche ist eine Strategie auch, weil es Sie spart Ihnen die Frustration, Zeit und Provision. Wenn Sie die Option Auslaufwoche spielen möchten, müssen Sie einen bestimmten Handelsplan haben. Für diejenigen, die es vorziehen, mit engen Stopps und nicht Mittelung nach unten zu handeln, müssen Sie Ihren Spielplan auf etwas flexibler während des Optionsverfalls wechseln. Für diejenigen, die das Spiel des Marktes spielen wollen, was bedeutet, dass Sie durchschnittlich die ganze Zeit durchschnittlich, müssen Sie eine exakte Strategie, wie es mit der richtigen Kapitalanforderung vollständig erarbeitet durchgeführt wird. Trading Biases To Lean On Während Option Expiration Option Ablauf Woche Dienstag ist anders als regelmäßige Dienstag. Regelmäßiger Dienstag erzeugt keine merkliche Neigung in der Geschichte von Emini SampP. Option Auslaufen Dienstags hat jedoch sehr starke statistische Bias, die irgendwie niemand erwähnt es überall, darunter viele berühmte Option Trading-Gurus. Vielleicht halten sie die Goodies für sich selbst (Premium-Mitglied nur Inhalt unten) Option Auslauf Freitag ist einzigartig von anderen normalen Freitag. Es hat eine verlässliche Vorspannung, zum auf Tageshandeln zu lehnen. Ich werde erklären, was es ist und präsentiert 2 Handelsmodelle, eine aggressive und eine konservative, als Demonstration. (Nur Einzelmitglied) Optionen Handelsstrategien für den Verfalltag Besonderer Dank an Christopher Aiello für seine Einsicht in den Markt gestern. Seine Analyse war gut durchdacht und sehr korrekt. Heute I8217m werde Sie auf ein neues Handelsbuch verweisen, das ursprünglich in Gedanken ist und deckt in der Tiefe ein Gebiet, das nur eine kleine Menge von Informationen gesehen. Das Buch ist Trading Optionen bei Expiration von Jeff Augen. Was Augen ist, lehrt Options-Strategien, einige von quantitativen Analysen, Handel Optionen auf Optionen Ablaufdatum Tag. Wie er in dem Buch erklärt, können erfolgreiche Optionen Verfall Tag Händler zwischen 30 bis 300 für den Tag mit einigen ziemlich einfachen Konzepten, die auftreten, wenn Optionen ablaufen können. Was mich am meisten an dem Buch fasziniert, ist. 1. It8217s Vorlage. 2. Ich sah nichts in dem Buch, das logisch war. 3. Ich arbeitete mit einem Händler bei DLJ zurück in den frühen 908217s, die verwendet haben, um erhebliche Gewinne viele Optionen Verfall Tage (er verlor auch viel, aber so weit ich konnte sagen, seine Pluspunkte weit überwog seine Verluste). 4. Ist es auch möglich, unsere hochwahrscheinlichen Strategien anzuwenden, die am Optionen-Verfalltag zusammenfallen und diese auf Augen8217s Arbeit legen, was in der nahen Zukunft zu beobachten ist. I8217ll haben unseren Chefredakteur David Penn erreichen Jeff Augen und sehen, ob er einige Zeit mit uns von TradingMarkets interviewen verbringen kann. It8217s nett, ursprüngliche Arbeit zu sehen und I8217m sicher, dass die meisten uns von ihm lernen können. Auch können Sie sein Buch über Amazon bestellen. Dies ist von Larry Connors Daily Battle Plan, die er veröffentlicht jeden Morgen. Wenn you8217d gerne eine kostenlose Testversion, klicken Sie hier, oder rufen Sie 1-888-484-8220 ext 1, um Ihre kostenlose Testversion starten heute. Larry Connors ist CEO und Gründer von TradingMarkets und Connors Research.
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