Beginner039s Guide To Trading Futures: Die Grundstruktur des Futures-Marktes In diesem Abschnitt werden wir einen Blick darauf werfen, wie der Futures-Markt funktioniert. Wie sie sich von anderen Märkten unterscheidet und wie sich der Einsatz von Hebelwirkungen auf Ihre Investition auswirkt. Wie Futures-Arbeit Sie sind wahrscheinlich vertraut mit dem Konzept der Finanzderivate. Ein Derivat ist einfach jedes Finanzinstrument, das seinen Wert aus der Kursbewegung eines anderen Instruments ableitet. Mit anderen Worten, der Preis des Derivats ist nicht eine Funktion eines inhärenten Wertes, sondern vielmehr eine Veränderung des Wertes desjenigen Instruments, das das Derivat verfolgt. Beispielsweise ist der Wert eines mit dem SampP 500 verbundenen Derivats eine Funktion der Kursbewegungen im SampP 500. Futures zählen zu den ältesten Derivatkontrakten. Sie waren ursprünglich entworfen, um Landwirten die Möglichkeit zu geben, sich gegen Veränderungen der Preise ihrer Kulturen zwischen Pflanzungen zu sichern und wann sie geerntet und auf den Markt gebracht werden konnten. Als solche, konzentrieren sich viele Futures-Kontrakte auf Dinge wie Vieh (Rind) und Getreide (Weizen). Seit diesen Anfängen hat sich der Terminmarkt auf Verträge ausgeweitet, die mit einer Vielzahl von Vermögenswerten verbunden sind, darunter Edelmetalle (Gold), Industriemetalle (Aluminium), Energie (Öl), Anleihen (Staatsanleihen) und Aktien (SampP 500). Es gibt mehrere verschiedene Arten der Messung der Rohstoff-Markt, und die Leistung der verschiedenen Indizes kann sehr unterschiedlich sein. Die folgenden Grafiken zeigen die Indexzusammensetzung zweier beliebter Rohstoffindizes. Wie Sie sehen können, sind die Index-Gewichtungen ganz anders, mit dem Ergebnis, dass die Performance stark variieren kann. Daher kann es schwierig sein, eine einzige Sicht darauf zu erhalten, wie der gesamte Rohstoffmarkt durchführt. 13 Abbildung 2: Dow Jones-UBS Commodity Index Wie Futures sich von anderen Finanzinstrumenten unterscheiden Futures unterscheiden sich in vielerlei Hinsicht von vielen anderen Finanzinstrumenten. Für den Anfang ist der Wert eines Futures-Kontrakts durch die Bewegung von etwas anderem bestimmt - der Futures-Kontrakt selbst hat keinen inhärenten Wert. Zweitens haben Futures eine begrenzte Lebensdauer. Im Gegensatz zu Aktien, die in der Existenz für immer bleiben kann, hat ein Futures-Kontrakt ein festgelegtes Ablaufdatum. Wonach der Vertrag nicht mehr besteht. Dies bedeutet, dass beim Trading Futures, Markt Richtung und Timing sind von entscheidender Bedeutung. Sie werden in der Regel haben einige Entscheidungen bei der Auswahl, wie lange Sie wollen eine Wette für. Zum Beispiel könnte es Futures-Kontrakte auf Sojabohnen mit Ablaufdatum alle paar Monate für die nächsten Jahr und eine Hälfte (dh Dezember 2012, März 2013, Juni 2013, August 2013, Dezember 2013.) Während es offensichtlich, dass die längste Vertrag gibt Ihnen die meiste Zeit für Ihre Meinung zu Recht, diese zusätzliche Zeit kommt zu einem Preis. Längere Futures-Kontrakte werden in der Regel (aber aus Gründen über den Rahmen dieses Artikels, nicht immer) teurer als kürzere Verträge. Längerfristig vertraglich vereinbarte Verträge können manchmal auch illiquid sein, wodurch sich Ihre Kosten für den Kauf und Verkauf weiter erhöhen. Ein dritter Unterschied besteht darin, dass viele Futures-Trader zusätzlich zu den Outright-Wetten auf die Richtung des Marktes anspruchsvollere Trades einsetzen, deren Ergebnisse von dem Verhältnis verschiedener Verträge zueinander abhängen (diese werden später in diesem Leitfaden erläutert). Vielleicht ist der wichtigste Unterschied zwischen Futures und den meisten anderen Finanzinstrumenten, die einzelnen Investoren zur Verfügung stehen, der Einsatz von Hebelwirkung. Hebelwirkung Beim Kauf oder Verkauf eines Futures-Kontrakts muss ein Investor nicht den gesamten Vertrag zum Zeitpunkt des Handelsbeginns bezahlen. Stattdessen macht die Person eine kleine Vorauszahlung, um eine Position zu initiieren. Als Beispiel können wir einen hypothetischen Handel in einem Futures-Kontrakt auf dem SampP 500 betrachten. Der Wert dieses Vertrages, der auf dem CME abläuft, ist 250-mal so hoch wie der SampP 500. Auf einer neuen Ebene für das SampP Von etwa 1400 beträgt der Wert des Futures-Kontrakts 350.000 (250 X 1400.) Um jedoch einen Handel zu initiieren, muss eine Einzelperson lediglich eine Anfangsmarge von 21.875 (nach den derzeitigen CME-Margenanforderungen, Index-Produktübersicht). Hinweis: Die Anfangs - und Wartungsspannen werden von den Börsen festgelegt und können sich ändern. Also, was passiert, wenn das Niveau des SampP 500 ändert Nun, wenn die SampP sammelt sich auf 1500, die etwas mehr als eine 7 zu erhöhen, wäre der Vertrag wert 375.000 (250 X 1500.) Denken Sie daran, dass unser Investor nur eine erste Marge von 21.875, hat aber nun einen 25.000 Gewinn für einen-besser als 100 Gewinn erzielt. Diese Fähigkeit, solch einen großen Gewinn sogar bei einem relativ bescheidenen Umzug im zugrundeliegenden Index zu erzielen, ist ein direktes Ergebnis der Hebelwirkung und ist einer der Gründe, dass einige Leute gerne Futures tauschen. Was nun passieren kann, wenn der SampP 500 im Wert fällt, sieht man nun. Wenn der SampP 10 Punkte auf 1390 fiel, würde der Vertrag 347.500 betragen, und unser Investor hätte einen Verlust von 2500. Jeden Tag wird die Börse den Wert des Futures-Kontraktes mit dem Kundenkonto vergleichen und entweder Gewinne hinzufügen oder Verluste subtrahieren An die Kundenzufriedenheit. Der Austausch erfordert, dass diese Balance über bestimmten Mindestniveaus bleibt, die im Fall des SampP 500 17.500 ist. So in unserem Beispiel der Händler hätte einen Papierverlust von 2500, aber wäre nicht erforderlich, um zusätzliche Bargeld auf sein Konto zu buchen. Was würde passieren, wenn die SampP fiel auf 1300 In diesem Fall würde der Futures-Vertrag nur 325.000 wert sein und die Kunden anfänglichen Marge von 21.875 würde ausgelöscht werden. (Denken Sie daran, Hebelwirkung funktioniert auf beide Weisen, so dass in diesem Fall ein etwas mehr als 7 Rückgang in der SampP würde zu einem vollständigen Verlust der Investoren Geld.) Wenn dies aufgetreten ist, würde die Person mit einem Margin-Aufruf getroffen werden. Und wäre erforderlich, um mehr Geld in seinem Konto einzahlen, um die Balance wieder zu bringen. Anfänger Guide To Trading Futures: Überlegungen vor dem Trading FuturesBeginner039s Guide To Trading Futures Willkommen beim Anfänger Guide to Trading Futures. Dieser Leitfaden wird einen allgemeinen Überblick über den Futures-Markt sowie Beschreibungen einiger der marktüblichen Instrumente und Techniken geben. Wie wir sehen werden, gibt es Futures-Kontrakte, die viele verschiedene Klassen von Investitionen abdecken (d. h. Aktienindex, Gold, Orangensaft), und es ist unmöglich, in jedes Detail zu gehen. Es wird daher vorgeschlagen, dass, wenn Sie nach dem Lesen dieses Leitfadens entscheiden, beginnen Sie den Handel Futures, dann verbringen Sie einige Zeit studieren den spezifischen Markt, in dem Sie am Handel interessiert. Wie bei jeder Bemühung, je mehr Aufwand Sie in Vorbereitung, desto größer Ihre Chancen für den Erfolg wird, sobald Sie tatsächlich beginnen. Wichtiger Hinweis: Während Futures zur effektiven Absicherung anderer Anlagepositionen verwendet werden können, können sie auch für Spekulationen genutzt werden. Hierdurch wird das Potenzial für große Belohnungen durch Hebelwirkung getragen (was später noch genauer diskutiert wird), sondern trägt auch entsprechend risikoadäquate Risiken. Bevor Sie beginnen, Futures zu handeln, sollten Sie nicht nur so viel wie möglich vorbereiten, sondern auch absolut sicher sein, dass Sie fähig und bereit sind, jegliche finanziellen Verluste zu akzeptieren. Die grundlegende Struktur dieses Leitfadens lautet wie folgt: Wir beginnen mit einem allgemeinen Überblick über den Futures-Markt, einschließlich einer Diskussion darüber, wie Futures-Arbeit, wie sie sich von anderen Finanzinstrumenten unterscheiden, und das Verständnis der Vorteile und Nachteile der Hebelwirkung. In Abschnitt 2 werden wir weitergehen, um einige Überlegungen vor dem Handel zu betrachten, z. B. welches Maklerunternehmen Sie verwenden könnten, die verschiedenen Arten von Futures-Kontrakten und die verschiedenen Arten von Trades, die Sie verwenden könnten. Abschnitt Drei wird dann auf die Bewertung von Futures, einschließlich grundlegende und technische Analyse-Techniken sowie Software-Pakete, die nützlich sein könnten konzentrieren. Schließlich wird Abschnitt 4 dieses Leitfadens ein Beispiel für einen Futures-Handel darstellen, indem er Schritt für Schritt die Instrumentenauswahl, Marktanalyse und Handelsausführung betrachtet. Am Ende dieses Leitfadens sollten Sie ein grundlegendes Verständnis dessen, was in Trading-Futures beteiligt ist, und eine gute Grundlage, von der aus weiter zu studieren beginnen, wenn Sie sich entschieden haben, dass Futures-Handel für Sie ist. Wenn Sie Futures in der Hoffnung, dass you039ll reich werden wollen, you039ll haben, um einige Fragen zuerst zu beantworten. Lernen Sie, Ihre Verluste auf ein Minimum zu halten und konsequent positive Ergebnisse zu erzielen. Erfahren Sie mehr über die Dow-Jones-Index-Futures-Kontrakte und erhalten Sie Schritt-für-Schritt-Anleitungen für den Handel mit Aktienindex-Futures. Futures und Derivate erhalten nach der Finanzkrise 2008 einen schlechten Ruf, aber diese Instrumente sollen das Marktrisiko mindern. It039s unmöglich, Katastrophe ohne Handelsregeln zu vermeiden - stellen Sie sicher, dass Sie wissen, wie sie für sich selbst zu entwickeln. Diese Schritte werden Sie zu einem disziplinierteren, intelligenteren und letztlich wohlhabenderen Händler machen. There039s Risiko in jedem Handel, den Sie nehmen, aber solange Sie das Risiko messen, können Sie es verwalten. Wenn Sie can039t Trade Commodity Futures direkt, diese Fahrzeuge bieten eine weniger teure Alternative. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyst Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveaus beeinflussen. Die Optionen Futures Guide Learn Optionshandel und Sie können von jeder Marktlage profitieren. Verstehen Sie, wie Sie den Optionsmarkt mit dem breiten Spektrum von Optionsstrategien handeln. Entdecken Sie neue Handelsmöglichkeiten und die verschiedenen Möglichkeiten, Ihr Anlageportfolio mit Rohstoff - und Finanz-Futures zu diversifizieren. Um Ihnen zu helfen, auf Ihrem Weg zum Verständnis der komplexen Welt der Finanzderivate. Bieten wir Ihnen eine umfassende Futures und Optionen Trading Ausbildung Ressource, die detaillierte Tutorials, Tipps und Ratschläge hier bei The Options Guide enthält. Optionen Strategy Search Engine Profitgraphen sind visuelle Darstellungen der möglichen Ergebnisse von Optionsstrategien. Gewinne oder Verluste werden auf der vertikalen Achse abgebildet, während der zugrunde liegende Aktienkurs am Verfallsdatum auf der horizontalen Achse abgebildet wird. Option Grundlagen: Was sind Aktienoptionen Bevor Sie Handel Optionen beginnen, sollten Sie wissen, was genau ist eine Aktienoption und verstehen die beiden grundlegenden Arten von Optionskontrakten - Puts und Anrufe. Erfahren Sie, wie sie funktionieren und wie sie für Gewinne handeln. Weiterlesen. Binäre Option Grundlagen: Was sind Binär-Optionen und wie sie zu handeln Binäre Option Handel gewinnt schnell Popularität seit ihrer Einführung im Jahr 2008. Schauen Sie sich unsere komplette Leitfaden für den Handel binäre Optionen. Weiterlesen. Anfängerstrategie: Gedeckte Anrufe Der abgedeckte Anruf ist eine beliebte Option Trading-Strategie, die es einem Aktionär ermöglicht, zusätzliches Einkommen durch den Verkauf von Anrufen gegen einen Bestand seiner Aktie zu verdienen. Weiterlesen. Stock Option Beratung: Kauf Straddles in Einnahmen Kauf Straddles ist ein guter Weg, um Einnahmen zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Weiterlesen. Stock Option Trading Basics: Warum mit Optionen investieren Für die kurz-bis mittelfristig Anleger bieten Aktienoption Investitionen eine zusätzliche Suite von Investment-Optionen, um ihn besser nutzen, seine Investitionen Kapital. Weiterlesen. Fortgeschrittene Konzepte: Verstehen der Option Griechisch Beim Handel mit Optionen werden Sie auf die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma stoßen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Optionenpositionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiterlesen. Option Trading Advice: Wie ein niedriger Kommission Broker Option erhöhen kann Verbreitung Gewinne von 50 oder mehr Viele Optionen Trader neigen dazu, die Auswirkungen der Provisionen auf ihre Gesamtgewinn oder Verlust übersehen. Seine leicht zu vergessen, über die geringe 15 Provision, wenn jeder gewinnbringende Handel net Sie 500 oder mehr. Heck, seine nur 3 rechts. Weiterlesen. Aktienoptionen Beratung: Auswirkungen von Dividenden auf Optionspreise Bargelddividenden, die von Aktien ausgegeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Weiterlesen. Erweiterte Konzepte: Put Call Ratio - Was es ist und wie man es verwendet Erfahren Sie mehr über die Put-Call-Verhältnis, wie es abgeleitet wird und wie es als Konträrindikator verwendet werden kann. Weiterlesen. 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Aktienoptionen Beratung: Leverage über Anrufe, nicht Margin Calls Um höhere Renditen an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur möglich, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Weiterlesen. Stock Option Tutorial: Dividendenerfassung mit abgedeckten Anrufen Einige Aktien bezahlen großzügige Dividenden pro Quartal. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Weiterlesen. Bereit zum Trading starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um Ihre Trading-Strategien mit OptionHouses virtuelle Handelsplattform testen, ohne zu riskieren hart verdientes Geld finanziert. 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